سوق الأسهم السعودي: 2019 عام الترقيات والتطور

2020-01-08
10:32

سوق الأسهم السعودي: 2019 عام الترقيات والتطور

دائرة الأبحاث

شهد سوق الأسهم السعودي "تداول" في العام الماضي (2019) سلسلة أحداث جوهرية أبرزها الانضمام إلى مؤشرات الأسواق الناشئة وإدراج "أرامكو". وساهمت هذه التطورات بنقل السوق الى مستويات جديدة، تتمثل بالتالي:

أولاً، انضمام "تداول" إلى قائمة أكبر 10 أسواق أسهم في العالم مع ازدياد القيمة السوقية للأسهم المدرجة بشكل كبير لتبلغ 9,025 مليار ريال (2,407 مليار دولار أميركي) بعدما كانت 1,859 مليار ريال في العام 2018.

ثانياً، تحسن السيولة مع نمو القيمة الإجمالية للأسهم المتداولة بأكثر من 9 مليارات ريال لتبلغ 880 مليار ريال، وهي أعلى قيمة منذ العام 2016. وما يدلّ على ذلك طرح 6 شركات وصناديق للاكتتاب العام جمعت أكثر من 100 مليار ريال من المتحصلّات.

فقد شهد كانون الأول/ديسمبر، وهو الشهر الذي تم فيه ادراج أسهم "أرامكو"، أعلى قيمة تداول شهرية قاربت 113 مليار ريال، تلاه أيار/مايو، وهو شهر انضمام السوق إلى مؤشر "أم أس سي آي" للأسواق الناشئة (MSCI EM Index) بقيمة 110 مليار ريال. وقد استأثر هذان الشهران على حصة 25 في المئة من قيمة تداولات 2019.

كذلك، تصدر مصرف الراجحي قائمة الشركات الأكثر تداولاً بقيمة 109 مليار ريال مشكلاً نسبة 12 في المئة من الإجمالي. واللافت للانتباه كان حلول "أرامكو" في المركز الرابع من ناحية قيمة التداولات بالرغم من أن الإدراج كان قبل ثلاثة أسابيع فقط من نهاية العام.

ثالثاً، ارتفاع ملكية الأجانب بشكل ملموس لتصل إلى 198 مليار ريال نهاية 2019، مقارنة بنحو 87 مليار ريال في العام 2018.

رابعاً، ارتفاع المؤشر العام للسوق بنسبة 7.2 في المئة في العام 2019 ليسجل 8,389 نقطة. وكان المؤشر قد حقق أعلى نقطة إغلاق في أول مايو عند 9,362 نقطة مع ازدياد الطلب قبيل ضم السوق إلى مؤشر أم أس سي ىي للأسواق الناشئة. ويعتبر هذا الارتفاع السنوي الرابع على التوالي. إذ شهد 13 قطاعاً ارتفاعاً تقدمها قطاعي الخدمات الاستهلاكية والمرافق العامة، في مقابل تراجع أداء ثمانية قطاعات.

أداء القطاعات خلال العام 2019
القطاع	القيمة السوقية -مليون ريال	نسبة التغير في أداء المؤشر	مكرر الربحية -ضعف	السعر على القيمة الدفترية -ضعف
الطاقة	7,089,145	12.2%	19.7	6.7
البنوك	690,297	12.4%	14.8	1.9
المواد الأساسية	541,863	-1.6%	25.5	1.7
الاتصالات	229,956	19.8%	18.4	2.9
إدارة وتطوير العقارات	87,913	-2.9%	27.5	1.5
المرافق العامة	86,566	30.6%	15.8	1.1
انتاج الأغذية	79,104	12.0%	27.0	2.9
التأمين	39,204	8.1%	19.5	2.5
تجزئة السلع الكمالية	34,139	12.1%	23.2	4.8
الاستثمار والتمويل	30,120	-5.1%	59.5	0.9
الرعاية الصحية	21,770	-0.7%	26.4	2.4
الخدمات الاستهلاكية	21,164	34.3%	24.9	1.8
الصناديق العقارية المتداولة	15,103	15.9%	21.6	1.0
النقل	13,918	26.4%	20.2	1.9
الخدمات التجارية والمهنية	12,437	15.4%	16.8	4.8
السلع الرأس مالية	9,617	11.1%	30.5	1.6
تجزئة الأغذية	8,475	11.3%	25.5	3.9
الاعلام والترفيه	6,485	-7.6%	33.6	5.1
السلع طويلة الاجل	4,183	-4.3%	33.1	1.3
الادوية	3,270	-7.3%	-	1.5
التطبيقات والخدمات التقنية	710	-1.3%	13.8	3.0
اجمالي السوق	9,025,438	7.2%	19.5	4.3
المصدر: تداول، أولاً

خامساً، تغيير بنيوي في وزن الأسهم والقطاعات القيادية للسوق بعد استحواذ "أرامكو" على حصة وازنة تقارب 10 في المئة من المؤشر العام. واندرجت الشركة ضمن قطاع الطاقة فأصبح أكبر قطاع من حيث القيمة السوقية نازعاً الصدارة من القطاع المصرفي.

سادساً، ازدياد عدد الشركات المدرجة في العام 2019 إلى 199 شركة مع انتقال خمس شركات من السوق الموازية وإدراج 6 أخرى جديدة في السوق الرئيسية. في المقابل تم إلغاء ادراج سهمين وهما الصحراء للبتروكيمياويات والتي اندمجت مع "سبكيم"، ومصرف الأول" والذي اندمج مع "بنك ساب".

الأسهم المدرجة والملغاة من تداول خلال العام 2019
الشركة/الصندوق	الوضع	التاريخ
صندوق الخبير ريت	إدراج جديد	20/03/2019
شركة المعمر لأنظمة المعلومات	إدراج جديد	24/04/2019
شركة المظاهر العربية	إدراج جديد	22/05/2019
شركة مهارة للموارد البشرية	إدراج جديد	18/06/2019
شركة عطاء التعليمية	إدراج جديد	31/07/2019
شركة الزيت العربية السعودية	إدراج جديد	11/12/2019
شركة الكثيري القابضة	انتقال من السوق الموازية	3/11/2019
شركة ثوب الأصيل	انتقال من السوق الموازية	10/11/2019
شركة عبد الله سعد محمد أبو معطي للمكتبات	انتقال من السوق الموازية	11/11/2019
شركة ريدان الغذائية	انتقال من السوق الموازية	21/11/2019
شركة باعظيم التجارية	انتقال من السوق الموازية	4/12/2019
الصحراء	إلغاء إدراج	20/5/2019
بنك الأول	إلغاء إدراج	17/6/2019
المصدر: تداول، أولاً