صندوق الاستثمارات العامة السعودي يغتنم فرص الأزمة

تحرك صندوق الاستثمارات العامة السعودي لاغتنام الفرص العديدة التي فتحها الهبوط الشامل الذي طال مختلف الأصول الاستثمارية في العالم، وحدّد أهدافه في عدد من الشركات العالمية التي تراجعت قيمتها بقوة في السوق ويتوقع أن تستعيد بريقها وجاذبيتها للمستثمرين مع احتواء وباء كورونا وعودة النشاط إلى وتيرة أقرب إلى الطبيعة. ويبدو من سلسلة عمليات التملك والاستثمار التي تمت خلال هذا العام أن الصندوق يضع عينيه بصورة خاصة على قطاعات مثل الخدمات الطبية عن بعد والتكنولوجيا المتقدمة واللوجيستية وهي قطاعات يتوقع المحللون أن تستفيد من الأزمة الحالية وتحقق عوائد مجزية للمستثمرين في المستقبل.

وقام الصندوق باستخدام فريق خاص من مدراء الاستثمار ذوي الخبرة الدولية بما في ذلك تعزيز فريقه بمجموعة جديدة من المصرفيين الاستثماريين، وأسند إليه مهمة استكشاف المديين المتوسط والطويل لمرحلة ما بعد الأزمة العالمية الحالية وطبيعة الخيارات والفرص التي تتيحها، ويبدو أن هذه السياسة ستركّز على نوعين من الاستثمارات الأول ذو طابع استراتيجي، والثاني ذو طابع انتقائي يركّز على فرص مغرية في بعض الأصول والشركات التي تراجعت أسعارها بنسب كبيرة بما يجعلها هدفاً طبيعياً لصائدي الفرص.

في السياق السابق، يمكن النظر إلى سلسلة الاستثمارات الأخيرة التي قام بها الصندوق وتضمّنت شراء حصص في شركة كارنيفال المشغلة للسفن السياحية حول العالم وشركة النفط الإيطالية إيني وشركة نفط رويال داتش شل وشركة توتال الفرنسية وشركة أكوينور النرويجية، وتبع ذلك عقد اتفاق أولي لشراء 80 في المئة من أسهم نادي نيوكاسل يونايتد لكرة القدم بمبلغ 300 مليون جنيه إسترليني.

استثمارات محفظة

يذكر أن الاستثمارات في الشركات النفطية العالمية "إيني" و"توتال" و"شل" والتي قدرت قيمتها الإجمالية بنحو مليار دولار وكذلك الاستثمار في "أكوينور" بمبلغ 200 مليون دولار، هي استثمارات محفظة تمت عبر السوق وهي مكّنت الصندوق من امتلاك حصص متفاوتة في هذه الشركات وفق أسعار الأسهم المتدنية التي انخفضت في حالة الشركة النروجية "أكوينور" بنسبة 30 في المئة منذ بداية العام وعشية الإعلان عن استثمار الصندوق في أسهمها.

وعلى الرغم من أن القيمة الإجمالية للعمليات الاستثمارية لا تعتبر كبيرة بالمقارنة مع الطاقات المالية الضخمة للصندوق، فإن المهم فيها هو ما تشير إليه من توجه أوضح إلى استثمارات المحفظة ونشر شبكة الصندوق على نطاق عالمي أوسع بهدف اغتنام الفرص المتاحة والتركيز على تنمية قيمة أصوله الاستثمارية الخارجية. ومثل هذه الاستثمارات لا تعتبر استراتيجية، بل هي استثمارات محفظة تلجأ إليها كل الصناديق السيادية، والصندوق السيادي السعودي يجد في الظروف الحالية للسوق مناسبة لزيادة حضوره كماً ونوعاً في هذه السوق العالمية.