هل تستفيد المصارف السعودية من طرح "أرامكو"؟

حققت المصارف السعودية المدرجة نمواً إيجابياً بالأرباح في الربع الثالث من العام الحالي، بلغ 12.5 مليار ريال سعودي، مسجلة بذلك ارتفاعاً بلغت نسبته 2 في المئة، مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.

وجاءت هذه النتائج متطابقة إلى حد كبير مع التوقعات التي كانت نشرتها دائرة الأبحاث في الاقتصاد والأعمال/أولاً، وأشارت فيها إلى أن المصارف السعودية ستحقق نمواً في الربع الثالث، بعد التراجع التي كانت قد شهدته في الربع الثاني من العام الحالي.

وتعود أسباب النمو إلى تحسن دخل العمليات وتباطؤ وتيرة ارتفاع المخصصات التي استقرت عند 2.3 مليار ريال بعدما سجّلت 4.7 مليار ريال في الربع الثاني من العام 2019. كذلك إلى ارتفاع دخل الفوائد بنسبة 14 في المئة على أساس سنوي مستفيداً من نمو محفظة القروض لأعلى مستوياتها لتتجاوز 1460 مليار ريال. فقد ضخت المصارف أكثر من 70 مليار ريال في السوق السعودية كصافي تمويل إضافي خلال الاثني عشر شهراً الماضية، تركزت على قطاعات التجارة والخدمات والطاقة والرعاية الصحية بالإضافة إلى القطاع الحكومي.

كما بدا لافتاً للانتباه ارتفاع حجم القروض المقدمة من المصارف السعودية المنتشرة في الخارج والتي زادت صافي قيمتها بنحو 40 مليار ريال ما يدل على السياسة التوسعية الخارجية التي تنتهجها هذه المصارف. وقد شكلت القروض غير العاملة نسبة 1.7 في المئة من إجمالي القروض، في حين أن نسبة التغطية تجاوزت 158 في المئة، دون أي تغيير جوهري منذ بداية العام.

ترافق ذلك مع نمو ودائع العملاء للبنوك السعودية، خصوصاً تلك التي لها وجود خارجي، بنحو 18 في المئة لتتجاوز 1726 مليار ريال ما يعزز السياسة التوسعية الخارجية.

 أما فيما يتعلق بالعمليات داخل المملكة فقط، فقد استمر تباطؤ النمو في الودائع مقارنة بنمو حجم التمويل ما أدى إلى ارتفاع نسبة القروض من الودائع المحلية إلى 88.3 في المئة لتقترب من الحد الأقصى المسموح به والبالغ 90 في المئة. وفي حال استمرار هذا الاتجاه فإن المصارف قد تعمل على إصدار سندات دولية متوسطة وطويلة الاجل من أجل تعزيز السيولة وتنويع مصادر التمويل.

وعلى صعيد النتائج الفردية، ارتفعت أرباح سبعة مصارف مدرجة مقابل تراجع أرباح أربعة بنوك. وسجل بنك الرياض اعلى نسبة نمو بلغت 29 في المئة في حين استمر مصرف الراجحي بتحقيق المساهمة الأكبر في أرباح القطاع بنسبة 23 في المئة.

نظرة مستقبلية

تتوقع دائرة الأبحاث في مجموعة الاقتصاد والأعمال/أولاً أن تستمر الضغوط على هوامش الربحية نتيجة انخفاض الفوائد عالمياً ومحلياً، كما وقد ترتفع مصاريف الزكاة، وهذه عوامل ستؤثر على أرباح القطاع. بالمقابل، من المرجح أن تستفيد المصارف المشاركة في عملية طرح أرامكو إن لجهة إدارة الاكتتاب أو أيضاً لناحية التمويل واستلام الطلبات خاصة مع قرار رفع الحد الأقصى للتمويل المقدم للمستثمرين الأفراد مما سيساهم برفع دخل العمليات.