"سليمان الحبيب الطبية" تطرح أسهمها في "تداول"

أعلنت تداول عن صدور نشرة الإصدار الخاصة بمجموعة الدكتور سليمان الحبيب للخدمات الطبية الذي يبلغ رأسمالها 3.5 مليار ريال سعودي (933 مليون دولار أميركي) موزعة على 350 مليون سهم.

وتسعى المجموعة إلى طرح 15 في المئة من الأسهم ما يوازي 52.5 مليون سهم في خطوة الغرض منها تخارج جزئي لمساهمي الشركة من هذا الاستثمار، على أن يذهب حاصل الطرح إلى المساهمين البائعين بعد خصم مصاريف الإصدار، علماً أن هؤلاء سيخضعون لفترة حظر مدتها 6 أشهر تبدأ من تاريخ بدء تداول أسهم الشركة في السوق، بحيث لا يجوز لهم التصرف بأسهمهم خلال هذه الفترة.

وعلى الرغم من أن الشركة لن تحصل على أي عائدات من هذه العملية وعليه لن تستفيد منها في تمويل مشاريعها التوسعية بشكل مباشر، فإن الطرح يكتسب أهمية كبيرة إذ يعتبر باكورة الطروحات للعام الحالي، والإصدار الأول بعد طرح أرامكو الذي كان قد شهد إقبالاً غير مسبوق في تاريخ الطروحات عالمياً ومحلياً.

وعينت المجموعة شركة الرياض المالية مديراً للاكتتاب الذي يشمل فئتين من المستثمرين وهما الأفراد والمؤسسات.  وستحصل الأولى على نسبة لا تتعدى 10 في المئة من قيمة الأسهم المطروحة، أي ما يعادل 5.25 مليون سهم كحد أقصى. فيما ستخصص النسبة المتبقية، وهي 47.25 مليون سهم للمؤسسات.

ويحق للمكتتب الفرد الاكتتاب بداءً من 10 أسهم ولغاية 500 ألف سهم، في حين يتراوح هذا الرقم بين 100 ألف و17.5 مليون سهم للمكتتب المؤسساتي.

تمتد عملية تسجيل الأوامر بين 10 و19 شباط/فبراير وهي مخصصة فقط للمستثمرين من المؤسسات فقط. وتبدأ فترة اكتتاب الأفراد يوم الأربعاء 26 شباط/ فبراير 2020 وتنتهي يوم الثلاثاء 3 آذار/مارس 2020.

ومن المتوقع أن يتم الإعلان عن التخصيص النهائي للأسهم يوم الإثنين 9 آذار/مارس. ولم يحدد بعد موعد بدء التداول على السهم.

التحليل المالي

بلغ صافي الربح العائد لمساهمي الشركة 870 مليون ريال في العام 2019، مرتفعاً بنحو 9 في المئة. إلا أن هذه النتائج تعتبر أقل من أرباح العام 2016 إذ تجاوزت الأرباح عتبة المليار ريال. وفي قراءة تفصيلية للنتائج المالية، نتوقف عند ما يلي:

أولاً،

• ارتفعت إيرادات الشركة بنحو 10 في المئة عام 2019 لتبلغ 5.0 مليار ريال مستفيدة من توسيع عملياتها.
• ساهمت المستشفيات بنحو 80 في المئة من إجمالي الإيرادات وقد استقبلت المجموعة نحو ثلاثة ملايين مريض وتقدر الحصة السوقية للمجموعة في منطقة الرياض بحوالي 21 في المئة.
• ساهمت الصيدليات بنحو 17 في المئة من الإيرادات إلا انها حققت هوامش ربحية مرتفعة بلغت 33 في المئة وهي أعلى من تلك التي حققتها المستشفيات والبالغة 30 في المئة.
• بلغت نسبة مساهمة المملكة 91 في المئة من إجمالي الإيرادات، دون تغيير يذكر عن العام 2018.

ثانياً،

تبلغ قروض الشركة 1.6 مليار ريال وهي تمثل نسبة 26 في المئة من أصول الشركة. وتعتبر هذه النسبة جيدة مقارنة بمتوسط القطاع إلا أنه من المتوقع أن ترتفع مديونية الشركة خلال السنوات القادمة لتمويل المشاريع المستقبلية.

يذكر أن مجموعة الدكتور سليمان الحبيب للخدمات الطبية تُعدّ من أكبر مقدمي الخدمات الصحية في المملكة ويرتكز نشاطها على إقامة وإدارة المستشفيات والمجمعات الطبية والمراكز المساندة. وتقوم الشركة حالياً بتشغيل سبعة منشآت صحية في المملكة ودبي، كما وتخطط لإضافة ثلاث منشآت صحية جديدة في المملكة خلال الأعوام الأربعة المقبلة.

وتدرس المجموعة إمكانية القيام بإنشاء أحد أكبر المجمعات الصحية الخاصة في المملكة بحي قرطبة في مدينة الرياض وقامت بتأسيس شركة الوسطى الطبية المحدودة بالشراكة مع شركة جرير للاستثمارات التجارية وشراء الأرض الخاصة بالمشروع والتي تبلغ مساحتها 129 ألف متر مربع ولكن لم يتم اتخاذ القرار بشأن البدء في هذا المشروع بعد.