نمو أرباح بنك الرياض 20 في المئة في العام 2018

2019-01-31
09:53

نمو أرباح بنك الرياض 20 في المئة في العام 2018

دائرة الأبحاث

أعلن بنك الرياض عن نتائجه الأولية للعام 2018 محققا أرباحاً قدرها 4.7 مليار ريال سعودي، بنسبة نمو سنوي قاربت 20%، مستفيداً مما يلي:

إرتفاع إجمالي دخل الفوائد بنحو 12% ليبلغ 8.3 مليار ريال بفضل زيادة محفظة القروض بنسبة 9%.
زيادة ودائع العملاء بنسبة 10% لتصل إلى 170 مليار ريال، في حين تراجعت نسبة القروض من الودائع بشكل طفيف إلى 89%.

بلغت ربحية السهم 1.57 ريال وبالتالي فإن السهم يتداول على مكرر ربحية قدره 14.3 ضعفا. في مقارنة سريعة، يتبين أن سهم بنك الرياض يتداول على مكرر ربحية أرخص بحوالي 6% مما يتداول عليه البنك الأهلي التجاري والبالغ 15.1 ضعفا.

أعلن المصرف أيضاً عن توزيع أرباح نقدية على المساهمين بمقدار 0.77 ريال للسهم الواحد عن العام 2018، مقابل توزيع 0.73 ريال عن العام 2017. وبالتالي، فإن العائد النقدي للمساهمين بلغ 3.4%. الجدير بالذكر أن العائد النقدي لمساهمي البنك الأهلي بلغ 4.0% ما يعني أنه في حال تمت عملية الدمج، سيستفيد مساهمو بنك الرياض من إرتفاع متوقع للتوزيعات النقدية.

من جهة أخرى، إنخفضت حقوق المساهمين بنسبة 5% لتصل إلى 36.7 مليار ريال بسبب تطبيق المعيار الدولي المالي رقم 9 ما نتج عنه إنخفاض الأرباح المبقاة والإحتياطات بأكثر من ملياري ريال. أما القيمة الدفترية للسهم فقد بلغت 12.3 ريال ما يعني أن مكرر السعرعلى القيمة الدفترية بلغ 1.8 ضعفا. في المقابل، بلغ مكرر السعر على القيمة الدفترية لبنك الأهلي 2.4 ضعفا، أي أعلى بنحو 33%. وبالتالي إذا إستكملت عملية الدمج، فمن المتوقع أن تتغير أسهم البنكين بإتجاهات متعاكسة ليتداولا على مستويات متقاربة.

بنك الرياض هو أحد المؤسسات المالية العريقة في المملكة العربية السعودية وقد بدأ نشاطه في العام 1957. يستحوذ البنك على 10% من مجموع القروض المقدمة من البنوك السعودية. أعلن المصرف في 24 ديسمبر 2018، عن بدء مناقشات مبدئية لدراسة الاندماج مع البنك الأهلي التجاري علماً أن الدخول في هذه المناقشات لا يعني بالضرورة أن عملية الاندماج سوف تتم. وقد أعلن المصرف في 20 ديسمبر 2018 أن تكلفة الاتفاق مع الهيئة العامة للزكاة والدخل على تسوية المطالبات الزكوية للسنوات المالية السابقة سينتج عنها دفع مبلغ قدره 3 مليار ريال في حين ستنخفض حقوق المساهمين بمبلغ 787 مليون ريال.

أبرز النتائج المالية لبنك الرياض
مليون ريال سعودي ما لم يذكر العكس	2018	2017	نسبة التغيير
اجمالي دخل الفوائد	8,332	7,425	12%
صافي ربح الفوائد	6,686	5,935	13%
إجمالي دخل العمليات	8,967	8,125	10%
صافي الربح	4,716	3,946	20%
هامش الربح	56.60%	53.10%	350 نقطة أساس
ربحية السهم - ريال	1.57	1.32	20%
مكرر الربحية - ضعف	14.31	17.11
التوزيعات النقدية - ريال	0.77	0.73	5%
العئد النقدي	3.40%	3.20%	20 نقطة أساس
إجمالي حقوق المساهمين (بعد استبعاد حقوق الأقلية)	36,774	38,623	-5%
العائد على حقوق المساهمين	12.80%	10.20%	260 نقطة أساس
السعر على القيمة الدفترية - ضعف	1.84	1.75
الموجودات	229,900	216,282	6%
الاستثمارات	47,993	46,370	4%
محفظة القروض والسلف	151,025	138,838	9%
ودائع العملاء	169,822	154,365	10%
نسبة القروض من الودائع	88.90%	89.9%	-100 نقطة أساس
المصدر: إفصاح المصرف، أبحاث أولاً/الاقتصاد والأعمال