أبو ظبي الأول يقدم عرضاً بـ 1.2 مليار دولار للاستحواذ على هيرمس المصرية

2022-02-11
09:49

أبو ظبي الأول يقدم عرضاً بـ 1.2 مليار دولار للاستحواذ على هيرمس المصرية

الخطوة تعزز موقع البنك الريادي في المنطقة

دائرة الأبحاث

أبو ظبي الأول يقدم عرضاً بـ 1.2 مليار دولار للاستحواذ على هيرمس المصرية

أعلن بنك أبو ظبي الأول عن تقديم عرض غير ملزم لشراء حصة الأكثرية في مجموعة إي أف جي هيرمس المالية "EFG Hermes" المدرجة في بورصة مصر مع العزم لتقديم عرض إلزامي بعد استكمال الفحص النافي للجهالة. وتنسجم الصفقة مع استراتيجية البنك للتوسع خصوصاً أن مجموعة هيرمس تعتبر من بين أكبر الشركات الاستثمارية في المنطقة.

تقييم الصفقة

قدّم بنك أبوظبي سعراً مبدئياً بقيمة 19 جنيهاً مصرياً لسهم هيرمس أي بزيادة تقارب 21 في المئة عن سعر الاغلاق في الجلسة التي سبقت الإعلان عن العرض، ويعني ذلك أن البنك قدّر القيمة الفعلية للمجموعة بنحو 18.5 مليار جنيه (1.2 مليار دولار).

وبالتالي، فإن مضاعف القيمة الدفترية لشركة هيرمس يبلغ 1.25 ضعف وفقاً للعرض المقدم وهو يعتبر ضمن النطاق العالمي المتعارف عليه في تقييم هكذا صفقات.

ولم يتم تحديد بعد كيفية تنفيذ الصفقة إن كانت ستكون نقداً أم مقايضة أسهم أو مشتركة بين الاثنين. وفي حال اعتماد العرض النقدي، سيتمكن بنك أبوظبي الأول من دفع قيمة الاستحواذ من خلال النقد المتوافر لديه والبالغ 72 مليار دولار (259 مليار درهم) نهاية العام الماضي أو من خلال إصدار سندات في الأسواق المالية.

أهداف الصفقة

سيتمكن بنك أبوظبي الأول من تحقيق هدفين اساسيين في حال اتمام هذه الصفقة. فمن جهة، سيتمكن البنك من مواصلة التوسع الاقليمي خارج الامارات، بعد اتمام الاستحواذ على بنك عودة – مصر. وتتواجد مجموعة هيرمس في أكثر من 25 دولة عربية وإقليمية وتمثل العمليات الدولية نحو 18 في المئة من إجمالي الايرادات.

من جهة أخرى، سيساهم هذا الاستحواذ في تنويع مصادر دخل البنك بعيداً عن الصيرفة التقليدية ولاسيما أن هيرمس تنشط في مجالات الصيرفة الاستثمارية وإدارة الأصول والثروات بالإضافة إلى عمليات الخزانة والأبحاث المالية والاقتصادية.

الأثر المالي

بشكل مباشر، من المتوقع أن تساهم الصفقة برفع أرباح بنك أبوظبي الأول بنحو 1.4 في المئة في حال الاستحواذ على 51 في المئة من هيرمس. بلغت أرباح هيرمس نحو 97 مليون دولار خلال فترة الاثني عشر شهراً المنتهية في سبتمبر 2021، وهو ما يمثل نحو 2.8 في المئة من أرباح بنك أبو ظبي الأول السنوية.

إلا أنه من المتوقع أن ترتفع الأرباح المجمعة لبنك أبوظبي الأول بنسبة أكثر في حال التوجه نحو توحيد أعمال المجموعة مع بنك أبوظبي الأول مما سيساهم بخفض بعض المصاريف التشغيلية ورفع كفاءة القوى العاملة، تحسين البنى التحتية وخفض تكلفة التمويل.

ابرز البيانات المالية لبنك أبو ظبي الأول
مليون درهم اماراتي ما لم يذكر العكس	2021	2020	نسبة التغيير
صافي ايرادات الفوائد	10,679	11,373	-6%
هامش صافي ايرادات الفوائد	66%	63%	تحسن 3 نقاط مئوية
المخصصات	2,658	2,620	1.5%
صافي الربح	12,531	10,555	19%
هامش صافي الربح	77%	59%	تحسن 18 نقطة مئوية
محفظة القروض والسلف	410,155	386,644	6%
ودائع العملاء	614,459	540,882	14%
"المصدر: افصاحات المصرف، "أوّلاً - الإقتصاد والأعمال